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概述：总体看来，内存市场大件类如固态硬盘，内存条缺货涨价最为明显，芯片类价格有小幅上涨，目前库存相对充足。各大原厂都希望把价格拉上去，结束内存市场将近两年的极度拼价格局面。近期，Micron对Nand相关的产品暂时不报价，部分三星海力士通用料号，代理无库存，南亚各代理商在上月底停止报价，Kioxia（原Toshiba memory）工厂2020.01.07设备失火等等，都表明了一点，原厂涨价意图明显。大家都关心一个问题，是否真的能涨起来？

DDR4: Micron方面，十月已过了Last buy date的Z01A系列DDR4近期较为缺货，价格涨幅明显，原厂主推的新料号相对便宜，价格也可与其他品牌8Gb DDR4正面竞争。SAMSUNG服务器相关料号最近一直紧缺，未得到缓解，尤其DDR4 8Gb BCTD这颗几乎很难看到现货报盘。HYNIX DDR4 8Gb之前的最低价US$2.60-US$2.80, 近期由于行情上涨，价格也上调到US$3.20左右。进入第四季度以来，中国工厂顾客对DDR4的需求明显增加，无论是料号品类和询盘数量，较上半年有大幅度提升。相信2020年，DDR4会逐渐成为DRAM的明星产品。

DDR3：由于DDR3所拥有的成本优势，成熟的技术和较为全面的料号体系，使得在这几年市场大部分Dram的需求来源还是DDR3, Micron方面，4Gb DDR3, 2Gb DDR3价格有所上涨，停产的8Gb DDR3工规料号MT41K512M16HA-125 IT:A，价格更是一路高涨，原厂并没有建议的pin to pin替代料号。目前已经有一些工厂顾客在测试MT41K512M16VRN-107 IT:P，以期替代原8Gb DDR3的需求；另外一方面，顾客也可以用车规料MT41K512M16HA-125 AIT:A去暂时替代工规，车规料的性价比更高。SAMSUNG DDR3最近是领涨者，涨幅极快，拉升幅度最高，DDR3 4Gb目前已是US$1.60-US$1.70, 2Gb 也上升到US$1.05左右。SAMSUNG原厂DDR3供货紧张，价格拉升意图明显，目前大家最关心的无疑是春节后的走势，我们听到更多的声音似乎偏向上升。总结DDR3，Micron 4Gb 256x16是各memory品牌里价格最低的，2Gb各品牌价格几乎相当，8Gb三大原厂都已经停产超过一年，Micron还有一些停产料供应，另外8Gb DDR3还有另外两个品牌ISSI,Alliance可以供应，不过价格较贵，顾客可适当考虑作为AVL料号建进BOM.

NAND Flash：由于近半年SSD持续缺货，Micron将部分Nand flash 产能调整去做SSD相关Nand，使得小容量的Nand近期价格也有所上涨，加之上周原厂对Nand相关料号暂停报价，使得近期Nand询盘激增。小容量SLC 1Gb/2Gb国产品牌拥有更好的价格优势，这类料号应用广泛，需求量大，通常顾客的BOM list会有几个AVL品牌，拼价格较为厉害。由于SSD缺货涨价，国内许多SSD maker带动了Kioxia, Micron, Intel大容量Nand flash的需求。

Nor Flash：Micron方面，小容量成交少， 128M以下的Nor flash也已经停产两年多，价格方面无法与国产台系竞争，然而市场库存量还是比较大，所以Micron这部分料较难成交。Winbond 16M/32M/64M/128M继续看涨，128M Nor flash里面，尤以Winbond低于USD$0.40的价格最为便宜，近期也已经连续涨价超过10%，有需求的顾客可以适当备货。

EMMC: Micron方面，EMMC 询盘较多的是已经EOL的4.41 & 4.51版本的4GB/8GB EMMC，这些停产料无论是现货还是交期报价都不便宜。5.00版本的新料号目前价格相对稳定。三星EMMC方面，近期涨速快涨幅高，EMMC 8GB由之前US$1.95低点拉升至US$2.35左右，16GB涨幅最为明显，US$2.60拉升至US$3.35，已拉升至2019年7月的高点，目前大家对FLASH的行情极为看好，原厂供货亦是紧张，顾客可持续关注现货市场及原厂供货状态。

内存模块：内存条涨价幅度目前约为10%~15%，尤以服务器内存条明显。服务器内存条在将近一个月时间涨幅极高，在本月缺货也更加严重，现货商报价高数量少。台式和笔记本内存条近期也有一个大涨幅，尤其是台式机，原厂几乎没有库存报出来，所有内存条目前都呈现供应紧缺的状态。

固态硬盘：Micron方面，企业级SSD价格持续上涨，960GB, 480GB, 240GB较为通用，现货库存比较少，现货价格远高于订货价，建议有需求的顾客，可以适当对960GB/240GB提前备货。三星SSD近期也涨价十分强劲，特别是企业级240GB/480GB/960GB, 涨幅已经超过50% 接近翻倍的状态，原厂供应也十分紧张，没有货可以报出。英特尔企业级固态硬盘依然很缺，市场的需求很大，价格也是持续不断的上涨中。例如我们经常买的240GB的固态硬盘，正常购买价格在US$65左右，但是现在价格已经上涨到US$110或者甚至更高的价格。

具体价格详情如下表格有列举。请参考以下4个表：

Table1-Dram Spot Price

Table2-NAND Flash Spot Price

Table3-Memory Module Spot Price

Table4-SSD spot price

我们已经来到2020年的1月份，CPU市场有了微妙的变化，供应端，INTEL通常在Q1的供应是比较少的，会比去年的Q4减少30%左右，这是基于INTEL所认为的年初的需求会同比例少于Q4的原因；不过因为2019年的缺货，很多需求没有得到满足，所以在1月份我们还是看到大量的需求在DT的8500，8700，9500，9700，XEON 的Cascade lake 系列，所以减少的供应量和良好的需求，造成这些系列价格保持高位，并且还有小幅度上涨。不过，在笔记本CPU市场，减少的需求却使有些8代的CPU，价格有相当的降幅，大概在5%左右。主要集中在8代的老款型号。不过最新的10代笔记本CPU，需求良好，市场价格依然在高位。总结如下：

1. 总体INTELCPU 市场还是处于缺货状态；DT和服务器XEON ，缺货依旧，需求强劲，供应明显不足。市场价格依旧处于高位。DT的8500，8700，9500，9700海外的需求依然强劲，价格始终处于高位，大部分的供应都要到农历年后了。现货市场价格高，不过成交有限。XEONCascade lake 系列，供应太过短缺，需求依旧强劲。

   
   

2. 笔记本MobileCPU，I5-8250U, I7-8550U, 价格回落，目前的跌幅在5%左右，I5-8250U价格大约$220,I7-8550U 价位在$295左右。

   
   

3. 笔记本MobileCPU，8代新款和10代，依然价格保持高位，I5-8265U, $245; I7-8565U, $350;  I5-10210U, $245, I7-10510U ,$343。

   
   

4. 低阶的INTELCPU，供应良好，市场价格保持稳定。如：J1900,E3845。

市场价格参考：不作为报价。

HDD

本月是2020年的第一个月，但是企业级的机械硬盘供货不是很好，交期拉长到6-8周了，尤其是4TB,6TB,8TB,10TB,12BT这些容量的产品。整个服务器市场依然火热，这也是为什么会导致缺货的原因吧。目前，第一季度官方订货价格还没有出来，让我们拭目以待吧~

回顾整个2019，机械硬盘的需求量相比去年有所增加。也就是说，机械硬盘在服务器市场依然有一席之地。同时，希捷和西部数据两大品牌也不断地推出新的产品比如14TB的，后面将会有15TB的甚至20TB的产品出来，这么大容量的产品对机械硬盘来讲也是很大的突破。

总体而言，TI 12月份的供应需求是稳中有升。

应该是大部分工厂1月中旬即将关仓，工厂客户提前拉货，以满足过年期间用料需求。

另一方面，近期TI价格有一些涨幅，主要是因为其他3家大客户的transfer导致一些出货渠道的中断，另外还是最近的demand上涨。

从2019年下半年开始，就有传言文晔会再次成为ADI的代理商，上周，业内突然爆出文晔成功拿下ADI的代理权，虽然这件事并没有得到ADI的官宣，只是反馈会扩大茂宣的业务范围至大陆地区。文晔已收购茂宣十年，目前还不知道客户怎么分，但是文晔和茂宣渠道方面应该多开发维系。

最近代理出货相对之前谨慎很多，相较于之前，一些料想要打通渠道变得困难了一些，例如AD5593RBCBZ，LT3905EUD等不是很通用的物料。因此，报价应当更加谨慎，如果代理端联系人表示能否下单需要确认，一定在报价前多了解代理端系统客户类型和数量，有把握之后再报价。

总体来说，ADI的行情依旧稳定。通用料经历了前两年的起落，已经趋于平稳，我们贸易商应当多挖渠道，抓住通用料，深挖特殊料。

Microchip已经开始出现缺货，价格上涨，原因几个

1. 部分特价被取消

   
   

2. AT的AVL部分开始配合制度，不管有多少订单，分配出货份额，而不是按需分配。比如ATMEGA部分，不管48，8,88，16,32,328.329，64,644,128,2560.等，都有不同程度的缺货，价格上扬，上扬价格在10%-30%不等

   
   

3. 所有microchip，部分超过15年的物料在2019年底开始统一涨价7%，以便于后续的淘汰

   
   

4. PIC部分，价格还是比较稳定，没有出现太大的偏差
   
   
   

1. 由于晶圆短缺，尤其是汽车级的，导致交期延长，并且目前预期Q2也不会缓解，现在汽车级别料号交期16-20weeks

   
   

2. 运动传感器系列，3月份会有一波涨价，原因一是，部分价格三月份会到期，现在预计这一轮的续价难度很大，另外此系列也因晶圆短缺交期延长，有可能出现缺货，双方因素导致3月份以及之后一段时间的一波涨价

   
   

3. iMX6 series中，目前也是汽车级的交期最长，18-20 weeks, 尤其其中的4核处理器，即MCIMX6-“Q”的交期较“D”/“S”会更长
   

IR3XXXMTRPBF 这样的型号在最近几个月想必是这两个月见到最多的询盘了。这个系列随着某客户需求陡增，依靠市场的力量，似乎已经无法解决。原厂积压的订单最终交货，才能帮助度过难关，但是目前来看，Q1仍然无法缓解。

BroadcomMOU协议已经几乎签署完毕，主要对象为大客户，而中小型客户面临的将是被迫涨价问题。

近期，代理商对所有期货报价均处于观望状态，在等原厂给出确切的涨价信息。

由于接近年关，市场需求仍然处于供过于求状态，通用物料期货交期有望推进10周。譬如BCM57762A1KMLG, 正常交期16-18周，现在9周就可以拿到货。

许多终端客户会根据自身需求多订货，再转售给市场。他们的制胜点在于可以申请更好的价格和质量保证。但是通常工厂希望从中受益，因此他们不会以低于成本的价格转售它。在挑选哪些料进行多备货时，广泛用于安全和监视，摄像头和移动设备的通用零件将成为OEM工厂和设计公司的新宠。

所有产品线的短缺仍在持续，这种情况可能要到2020年第二季度才能得到缓解。尽管Sony传感器的所有产品线目前都很热门，但多多少少有一些货流往市场。所以我认为，OEM呆料的折扣或订货价格有空间这两点确实还是达成交易的主要原因。

高通公司是全球3G、4G与5G技术研发的领先企业，目前已经向全球多家制造商提供技术使用授权，涉及了世界上所有电信设备和消费电子设备的品牌. 它是HTC、索尼、诺基亚、MOTO、LG、三星等全球品牌智能手机的主要芯片供应商，同时也在摄像机与无人机、交通运输、家庭照明、蓝牙耳机与智能扬声器等物联网领域居于领先地位，同时能迅速满足行业和消费者日益变化的需求。结合当前5G热点，高通近期发布了骁龙865新产品，配置豪华，提效更节能。据悉，骁龙865结合X55 5GModem可支持SA/NSA双模5G网络，支持全球5G部署，并且还内置了第五代Qualcomm人工智能引擎AI Engine，AI运算性能相比前代提升了一倍。此外TWS蓝牙耳机热潮不减，作为蓝牙芯片的重要供应商，CSR系列芯片货期影响微小，但是价格有幅度上涨，如CSR8670/CSR8675等。   

MLCC-Murata&TDK

1. 进入2020年，被动市场阻、容、感，从需求和备料情况均有所增加，厂商接单及排产情况吃紧，价格调涨，常规电容 105  106  104 103  等看情况限制排单，电阻目前YAGEO暂停接单。旺诠，厚声方面目前还可以排单

2. 目前库存去存化已基本完成，供需开始趋紧， 5G 基础设施，服务、终端推行顺利，车载、5G ,AI 的推广普及，被动厂商向此些产业靠拢

3. 台系企业行业指向标YAGEO 巨资并购PULSE & kemet ,全面承接中，高/中、低产品对接，将进一步强化车载，无线、通信等领域的产品递接

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