刘小鹰《给儿子的20份生日礼物》之十八：穷爸爸与富爸爸

今天的文章来自鹰总的家书，它既是对后辈的谆谆教诲， 也充满了商业智慧。其中，特别讲到了创业中如何应对财务危机、如何应对风险等问题，特别分享出来，相信对疫情好转后，积极复工的创业者会很有启发。

全文如下：

“经商有两个底线，一是讲信用，二是在任何时候都要让自己有讲信用的能力。”

爸爸书柜里有一本美国畅销书《富爸爸与穷爸爸》，讲述了作者清崎有两个爸爸：“穷爸爸”是他的亲生父亲，一个高学历的教育官员；“富爸爸”是他好朋友的父亲，一个高中没毕业却善于投资理财，充份阐述了截然不同的金钱观和财富观：穷人为钱工作，富人让钱为自己工作。爸爸以前在香港坐出租车和小巴和司机聊天，发现有不少是退休的银行经理，公司高管，他们有文凭，打了30多年工，为什么还积攒不够退休的生活费，到了60多岁还那么辛苦？当我看了这本书之后悟出一个道理，就是人无分贵贱，人生要懂得规划，懂得理财，懂得投资。有些人辛苦攒了钱，听信朋友的所谓消息去炒股，或加大杠杆炒房，或随意加棒投资朋友的餐厅，结果都是亏损收场甚至加大了负债，这都是教训。

爸爸早年创业也许是成功过早，也没有名师指点，公司虽然上了台阶但没有发挥资本市场的能量，生意盘子做大了也没有培养人才和接班人。手机分销商的天花板不够高也没有及早求变，投资并购也没有建立专业的团队，收购的项目没有为公司带来新的增长点。毕竟一个人的知识、能量和精力都是有限的。在2006年公司的发展到了瓶颈，在2007年金融海啸时遭遇亏损和挫折，好在爸爸经商有两个底线，第一是讲信用，第二是在任何时候都要让自己有讲信用的能力。

2007年公司业绩一见红，我知道银行只会“锦上添花”，不会“雪中送谈”，一定会上门要求提早还款，我亲眼见过好几家上市公司负债过高，资金周转不灵，被银行接管，奋斗半生身家一下子归零，就是在顺境的时候“贪胜不知输”。我们当时公司有X亿银行贷款，共有七八家银行授信，我一方面想办法促销降低库存，一方面催收帐款，同时出售部分资产和股票套现，当然还动用了家里的存款和现金，当银行家们上门的时候我把抽屉里准备的支票拿出来，从容淡定地一张张交给他们。你应该记得小时候妈妈和爸爸吵过架，就是因为我把家里的钱拿来救助公司了，虽然几乎所有的创业者都曾经是All in，变卖家产，抵押房子，签私人担保，为了公司能活下去，能继续发展，我想说的是这都是不得已的，为了防止同样的事情发生，就要学会未雨绸缪，规划好安全的资产/负债杠杆(Asset/Liability Ratio)，随时注意健康的资产流动性（Liquidity）。在这里我要跟你们和妈妈说一句对不起和感谢，当年大家受委屈了。

很快你将要大学毕业、走进社会，也很快会成家立业，成为一家之主，你不仅要学会怎么赚钱，还要学会怎么理财，学会做钱的主人，那样才能够让家里人安安心心地过好日子。

爸爸从打工、创业、上市、转型、投资到现在，真正悟出了两条真理，从而写出两篇文章，第一篇是《经营三持续》，意思是企业经营要经历持续生存、持续盈利、持续成长的三个阶段。第二篇是《赚钱三部曲》，意思是企业家赚钱要思考和经历的三个层面，用手赚钱、用人赚钱、用资本赚钱，你可以在我的公众号里找到原文，在即将出版的新书也会收录进去。这个道理说的简单，要做到一点都不容易，我希望你未来每个五年要翻看一遍我这两篇文章，一定会有不同的体会，他将伴随着你的职业生涯，希望在不同的阶段给你保驾护航。（以上写于2017年12月）

我在2007年的深刻经历和教训，好几年才走出来，后来我尽量不用杠杆或低杠杆的方式去经商和投资，这样赚钱虽然慢一些，安全系数提高了很多，后来我深度研究了巴菲特、彼得林奇等大师的投资法则，深信长期价值投资和复利成长的能量，也经常提醒企业家朋友关于控制经营风险问题。最近看到好多A股上市公司出现了债务危机导致控制权易手问题，究其原因就是过度的财务杠杆和股票质押、股票大幅下滑出现爆仓情况，有一些还是爸爸多年的好朋友，以前一起创业打江山，辛苦经营数十年的企业最后可能要易手或被国有控股，其实只要早点克制自己，降低杠杆，不要盲目扩张就可以避免，希望他们可以安全度过难关，东山再起。（2018年10月18日补充）

后记，不知道是否在我的影响下，老大在加拿大读完大学，毕业决定回国发展，大企业也不去，决定从创业开始做起，其实创业是一条不归路，路上的坑很多，经验也不是书本上能学到的，每一次摔倒都会积累宝贵经验。不是每个人都适合创业，就算你适合创业，也只有极少数人大学毕业马上创业就能成功，当然还有大学没毕业就创业的像比尔盖茨和扎克伯格，因为有合伙人、有大师兄等高人指点，还有资本的助力才能走出来，也是碰上极佳的天时地利人和、百年不遇的大机会。不过年轻人有的是时间，就算失败了也没关系，创业失败是必然的，成功了才是偶然。但是，如果能够吸取每次必然的教训，坚持下去，你将有机会把那些必然的教训转化成难得的偶然成功。（2020年3月26日补充）

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