AMOLED可穿戴面板市场Q1发展解析

当前，以健康为中心的数字化正在加速，受到新冠疫情的影响，全球消费者对健康的关注意识不断提升。而可穿戴技术进行健康管理则成为数字健康创新中全球消费者接受度最高的三大技术之一，很显然，消费者利用智能穿戴设备管理健康已经成为一种趋势。受此趋势的推动，2020年一季度全球AMOLED智能穿戴面板穿越疫情的迷雾实现了逆势增长，为显示消费电子品类中的翘楚。群智咨询（Sigmainell）对一季度AMOLED可穿戴面板市场总结为三大特点，具体如下：

特点一：AMOLED智能穿戴面板逆势增长，一季度同比增长69%。

AMOLED屏幕既可以同时实现高屏占比和产品整体更加轻薄，又可以通过封装工艺、更新背板技术提升屏幕占比、降低屏幕功耗，使得AMOLED智能穿戴面板成为智能穿戴面板的首选，需求始终表现为正增长态势。根据群智咨询（Sigmaintell）数据显示，2020年一季度全球AMOLED智能穿戴（手表&手环）面板出货约1920万片，同比增长69%。其中AMOLED智能手表面板出货约1360万片，出货占比约为70.6%，占据绝对的主流。

具体AMOLED面板厂商出货表现如下：

BOE（京东方）：BOE一季度出货约390万片，拔得头筹。在穿戴（手表&手环）面板的出色表现离不开自身的投入和重视力度。其刚性穿戴产品在鄂尔多斯产线生产，柔性穿戴产品在成都B7生产，且已打通柔性穿戴产品COP工艺。目前BOE AMOLED可穿戴产品的主要客户有华为、华米、三星等。

SDC（三星显示）：SDC一季度出货约340万片，排名第二。其是Apple S3和三星Galaxy Active2智能手表的主力供应商。受到Apple和三星电子分散供应商策略的影响，三星显示面临的竞争环境激烈。

Truly（信利）：Truly一季度出货约340万片，位列第三。其智能手环面板出货表现出色，位居智能手环市场首位，出货约300万片，目前的主要客户是小米和华米，未来也将进入三星和Fitbit的供应链。其G4.5产线也在规划柔性AMOLED产能，预计2021年下半年实现量产。

LGD（LG显示）：LGD一季度出货约300万片，其客户结构单一，主要是来自于Apple Watch的订单需求。

EDO（和辉光电）：EDO一季度出货约210万片，其扎实的可穿戴市场和产品经验和稳定的客户结构，使得G4.5产线稼动率较高。目前主要与华为和小天才深度战略合作，同时也与新进品牌OPPO、vivo展开了较好的合作。

疫情之下，更多手机品牌加入到穿戴市场，进一步增加了穿戴市场的热度。包括Apple watch及华为、Garmin、Fossil、Fitbit等客户的订单需求依然强劲，因此，除以上Top5面板厂以外，包括AUO（友达光电）、Visionox（维信诺）等AMOLED面板厂均实现了同比增长态势。

特点二：JDI、天马等新进入厂商增长迅速，对头部厂商产生一定压力。

从AMOLED面板的出货同比增长及市场份额对阵图可以看出，新进入AMOLED穿戴面板的厂商的增长速度较快，对头部厂商也展开了一定的竞争压力。诸如JDI、天马、维信诺也开始发力穿戴市场，维信诺给OPPO供应的柔性1.91英寸的面板获得业界一致好评，天马也开始为华为供应新项目柔性及刚性面板，未来TCL华星也将进一步布局穿戴市场。

2020年一季度AMOLED穿戴面板厂商增长率及市场份额对阵图（%）

特点三：技术趋势主要围绕 “窄边框“、“超薄“、”柔性、“低功耗、”功能集成“等方向挺进。

根据群智咨询（Sigmaintell）技术路线图分析，AMOLED智能穿戴面板技术趋势主要围绕外观形态、性能提升、功能提升3方面展开。

1. 外观形态主要表现在窄边框、超薄以及柔性AMOLED四曲、贴合人体弧度等；柔性AMOLED的可塑性及批量量产的状态，让终端品牌找到了外观设计创新的突破口。而随着越来越多的极致要求对面板工艺提出越来越高的难度，未来需要面板厂商协同产业链上下游一起提前布局研发关键技术。

2. 性能提升主要表现在功耗降低；为了降低功耗，智能穿戴面板主要围绕两个方面提升：其一，内置AOD（Always on display）功能，该技术借助了OLED屏幕上像素自发光的特点，在不点亮整块屏幕的情况下，控制屏幕局部亮起，达到省电的作用。其二，LTPO（Low Temperature Polycrystalline Oxide），理论上LTPO比LTPS技术可节省5-15%功耗，这也是Apple最早采用LTPO最重要的原因，随着各面板厂LTPO产能的布局，将会有更多的终端品牌选择搭载该技术推出新产品。

3. 功能集成是主要体现在TDDI（触控与显示驱动器集成），但由于目前该技术方案成本高昂，品牌客户搭载意愿不强烈，进展较为缓慢。

2020年全球穿戴面板技术发展路线图