目录

一、贸易合规

(一)因人权问题等原因，又有60家中国企业（含个人）被加入实体清单

(二)“军事最终用户清单”正式出台

(三)香港不再被EAR视作独立目的地

(四)美国企业对集成电路及其下游产品提起337调查申请

二、经济制裁

(五)美国国会2021年国防授权法案中增加对于中国制裁部分

(六)OFAC发布涉及“涉军企业”证券交易的常见问题回复

三、出入境

(七)美国国务院对中国政府官员实施签证制裁

四、行业资讯

(八)英国富时罗素公司宣布剔除中芯国际、海康威视

(九)美国FTC调查英伟达对Arm的收购

一、贸易合规

(一)   因人权问题等原因，又有60家中国企业（含个人）被加入实体清单

美国时间12月18日，美国商务部以侵犯人权、南中国海军事问题以及参与窃取美国商业机密等原因，将77家企业（其中中国企业及个人60家）列入实体清单。该等最终规则于12月22日在联邦公报(Federal Register)上公布，并自12月18日起生效。

这60家中国企业（含个人）被列入实体清单的理由如下：

中芯国际以及与其相关的10家企业因军民融合战略以及有证据表明其与中国军事工业实体存在密切关系为由，被列入实体清单。中芯国际将被限制获得某些美国技术，对于此类技术的出口、再出口或境内转移需申请许可证。而对于10纳米或以下先进技术节点相关的技术出口，则采取“推定拒绝”的许可政策。这11家公司为：

Semiconductor Manufacturing International Corporation Incorporated (SMIC) ; Semiconductor Manufacturing International (Beijing) Corporation; Semiconductor Manufacturing International (Tianjin) Corporation; Semiconductor Manufacturing International (Shenzhen) Corporation; SMIC Semiconductor Manufacturing (Shanghai) Co., Ltd.; SMIC Holdings Limited; Semiconductor Manufacturing South China Corporation; SMIC Northern Integrated Circuit Manufacturing (Beijing) Co., Ltd.; SMIC Hong Kong International Company Limited; SJ Semiconductor; Ningbo Semiconductor International Corporation (NSI)

BIS认定包括大疆在内的4家公司(AGCU Scientech; China National Scientific Instruments and Materials (CNSIM); DJI;  Kuang-Chi Group)通过滥用基因收集、高科技监视和/或便利中国向世界各地镇压政权提供援助物资等方式“侵犯人权”，有悖于美国外交政策利益，进而被列入实体清单；

China Communication Construction Company Ltd.被认定为促使中国收复并军事化“有争议的”南中国海前哨，损害了美国国家安全，进而被列入实体清单。

而另4家实体(Chongqing Chuandong Shipbuilding Industry Co., Ltd.; CSSC Huangpu Wenchong Shipbuilding Co., Ltd.; Guangxin Shipbuilding and Heavy Industry Co., Ltd.; Guangzhou Taicheng Shipbuilding Industry Co., Ltd.)被认定为“在南中国海主张非法海洋主张，以及恐吓和胁迫其他沿海国家放弃获取和开发近海海洋资源”，因此被列入实体清单。

China State Shipbuilding Corporation (CSSC)附属25家造船研究机构被列入实体清单，是因为这些实体为海军提供研究、开发和制造支持，或试图获取源自美国的物项以支持军队项目。这25家造船机构包括：

CSSC 7th Research Academy, CSSC 12th Research Institute, CSSC 701st Research Institute, CSSC 702nd Research Institute, CSSC 703rd Research Institute, CSSC 704th Research Institute, CSSC 705th Research Institute, CSSC 707th Research Institute, CSSC 709th Research Institute, CSSC 710th Research Institute, CSSC 711th Research Institute, CSSC 712th Research Institute, CSSC 713th Research Institute, CSSC 714th Research Institute, CSSC 715th Research Institute, CSSC 716th Research Institute, CSSC 717th Research Institute, CSSC 718th Research Institute, CSSC 719th Research Institute, CSSC 723rd Research Institute, CSSC 724th Research Institute, CSSC 725th Research Institute, CSSC 726th Research Institute, CSSC 750th Test Center, CSSC 760th Research Institute

Beijing Institute of Technology; Nanjing University of Science and Technology; Nanjing University of Aeronautics and Astronautics; Nanjing Asset Management Co., Ltd.; 和Jiangsu Hengxiang Science and Education Equipment Co., Ltd.因为获取或尝试获取美国原产物项以支持中国军队，进而加入实体清单。

Tongfang Technology Ltd. (NucTech)被列入实体清单是因为其被认定为参与了违反美国国家安全利益的活动。特别是，NucTech的低性能设备(lower performing equipment)损害了美国打击非法贩运核材料和其他放射性材料的努力。

Beijing University of Posts and Telecommunications被认定为直接参与研究、开发、生产先进武器和先进武器系统以支持中国人民解放军的现代化进程，进而直接威胁美国国家安全。

包括天津大学在内的8家实体及个人(ROFS Microsystems; Tianjin Micro Nano Manufacturing; Tianjin University;以及个人 Chong Zhou; Huisui Zhang; Jinping Chen; Wei Pang; Zhao Gang)被认定为窃取美国公司商业秘密，进而被列入实体清单。

(二)    “军事最终用户清单”正式出台

11月下旬，外媒报道，美国商务部产业安全局(Bureau of Industry and Security, BIS)拟修改《出口管理条例》(Export Adminstration Regulations, EAR)，增设“军事最终用户清单”(military end-user list, MEU)，以进一步增强对于中国、俄罗斯和委内瑞拉军事最终用户的出口管制（详见本半月刊11月第2期）。美国时间12月23日，BIS在联邦公报上正式发布最终规则，在EAR中增加军事最终用户清单(MEU清单)，并公布了第一批列入MEU清单的企业。中国共有58家实体（含子公司后共计71家实体）被列入MEU清单，比之前报道的89家中国企业（含子公司后共计107家实体）减少了1/3。

此次增设MEU清单，并非对于EAR规定的最终用户和最终用途管制要求的实质性修改，而是对于BIS于今年4月28日公布并于6月29日生效的加强对中国、俄罗斯和委内瑞拉的涉及军事最终用户和最终用途的产品出口管制的最终规则的完善和补充。而MEU清单中实体的列入、修订和移除将与实体清单相关程序一致。

以下是列入MEU清单的中国企业：

(三)   香港不再被EAR视作独立目的地

BIS于美国当地时间12月23日在联邦公报上发布一项最终规则，修改EAR，香港不再被视为独立的目的地，在出口管制政策上与中国一视同仁。该项规则于同日生效。为此，BIS主要修改了EAR下述部分：

(四)   美国企业对集成电路及其下游产品提起337调查申请

根据中国商务部网站的信息，美国专利授权者Tela Innovations Inc.于美国当地时间12月18日向美国国际贸易委员会提出申请，指控对美出口、在美进口或在美销售的特定集成电路及其下游产品(Certain Integrated Circuits and Products Containing the Same)侵犯其专利权，要求发起337调查，并发布有限排除令和禁止令。被指控的企业包括联想集团、宏碁集团、宏碁美国公司、华硕电脑、英特尔、微星科技等。

二、经济制裁

(五)   美国国会2021年国防授权法案中增加对于中国制裁部分

美国参议院于近日通过2021财年国防授权法案(National Authorisation Act for  Fiscial Year 2021, NDAA2021)，该法案已提交Trump总统签署。在NDAA2021中，涉及中国或与中国有关的条款近40项，主要包括下述内容：

(六)   OFAC发布涉及“涉军企业”证券交易的常见问题回复

美国当地时间12月28日，美国海外资产控制办公室(OFAC)在财政部网站上发布了关于13959号行政令的常见问题回复（Q857-Q861）。这些问题包括：

三、出入境

(七)   美国国务院对中国政府官员实施签证制裁

12月21日，根据《移民和国籍法》第212（a）（3）（C）条，美国国务院宣布对被认为应当为某些“侵犯人权”的政策或行动负责或之共谋的中国政府官员及其家庭成员实施签证限制。该公告未列明受制裁人员名单。

四、行业资讯

(八)   英国富时罗素公司宣布剔除中芯国际、海康威视

英国富时罗素公司宣布，从1月7日起将中芯国际和海康威视从富时中国A50指数和富时中国50指数中剔除！

富时中国A50是外国投资者进入中国境内股票市场的普遍渠道，而富时中国50则包括在大陆和海外上市的中国公司。

富时罗素在声明中表示，将继续密切监视美国的制裁措施，并在必要时进行进一步的指数调整。

早在12月4日，富时罗素母公司伦敦证券交易所集团发言人在股票收盘后发表声明称，将放弃海康威视、中国铁建和中国航天卫星等公司的股票。另外5家公司是中国交通建设股份有限公司、中国核工程建设集团有限公司、中国中车股份有限公司、曙光信息产业有限公司和中国化工股份有限公司。

另外，富时罗素的竞争对手，MSCI指数公司在美东时间12月15日发布声明称，在美国政府11月发布有关美国投资者不得交易部分中国企业股票的指令后，决定把10只中国公司股票从全球可投资指数系列的成份股组合内剔除，自1月5日交易结束后生效。这些股票包括中芯国际H股、中国交建A股和H股、中国卫星、中国铁建A股和H股、中国中车A股和H股、海康威视和中科曙光。

美国财务研究与分析中心(CFRA)上市交易基金(ETF)和共同基金研究部负责人Todd Rosenbluth评价称，到目前为止，由于受到限制的大型中国公司数量有限，这种移除对大多数美国投资者的影响似乎有限。

(九)   美国FTC调查英伟达对Arm的收购

美国监管机构以竞争为由对英伟达对英国科技公司Arm的重磅收购进行调查。联邦贸易委员会（FTC）已要求芯片设计商Nvidia移交与这笔400亿美元（300亿英镑）收购案有关的文件，而调查预计将持续数月。

监管机构已经向该公司发送了第二个请求，通知要求它挖掘出详细的材料以进行竞争调查。在此过程中，FTC可能会寻求大量内部文件并会见高管。

Arm的芯片设计已在数十亿个小工具中使用，包括智能手机和联网汽车。该公司将这些设计授权给其他数百家公司使用-但其中一些客户担心，如果Arm被Nvidia收购，这将改变其开展业务的方式，并可能给美国科技巨头带来不公平的优势或导致更高的价格。英伟达表示，它预计将受到监管审查，该交易可能要等到宣布的18个月后的2022年才能完成。其首席执行官黄仁勋（Jensen Huang）承诺，Arm的开放商业模式将继续下去。

该公司尚未寻求布鲁塞尔，英国或中国监管机构的批准，而所有监管机构都可能会仔细检查这一并购案。预计Nvidia将于明年在美国境外申请通关。美国监管机构可能会寻求Nvidia的保证，即购买Arm不会限制其他人使用其技术的机会。如果认为利益冲突不可避免，那么FTC可能会提起诉讼阻止合并，这可能会导致数年的延迟。

监管过程还涉及邀请有关方面发表评论，这些方面可能包括Arm的客户和Nvidia的竞争对手。在英国，该交易遭到了包括联合创始人赫尔曼·豪瑟（Hermann Hauser）在内的多股势力反对。该公司于2016年被日本企业软银（Softbank）以320亿美元收购，这笔收购使英国最有前途的科技公司之一脱离伦敦市场，并将其转为外国所有。黄仁勋表示，英伟达准备做出具有法律约束力的承诺来保护英国的工作。