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　　马来西亚与中国台湾是汽车半导体后端主要产出区域，大约占30%的汽车半导体产出，马来西亚和中国台湾各占一半。半导体后端又称半导体封测（Package&Test）也称（Assembly&Test），外包的半导体后端厂家又称OSAT（Outsource Assembly & Test）。最近马来西亚与中国台湾疫情持续升级，很有可能再度重创汽车半导体产业。封装与晶圆代工近似，客户与供应商需要紧密合作，基本上可以算半定制的，想要转单不是不可能，但会有半年的空窗期，转单损失巨大，因此即使出现1-2个月的供应短缺，转单的可能性也很小。测试则相对转单比较容易一点。

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       马来西亚疫情快速蔓延，单日新增病例最高纪录从5月下旬的6000例飙升至9000例以上。5月29日新增确诊病例9020例，新增死亡病例98例，均创疫情暴发以来新高。马来西亚政府5月28日宣布，鉴于疫情形势严峻，决定从6月1日开始在全国范围内实施“全面封锁”，暂停经济和社会活动，至少持续到6月14日。基本上所有半导体工厂都要停工。6月2日，马来西亚死亡病例高达126例，创了新高。马来西亚累计死亡病例已达2993例。其中，仅今年5月份新增死亡病例即达到1290例。

       汽车芯片供应链，这是一个漫长而复杂的供应链。

       汽车芯片来源有两个源头，一个是IDM，也就是整合元件制造，IDM自己完成芯片设计、生产、封测三个主要环节。另一个是晶圆代工厂，有些IC设计公司即Fabless，自己没有晶圆厂，委托晶圆代工厂生产芯片。而IDM也会将部分自己做起来成本效益不划算或产能不足的时候，将部分芯片委托晶圆代工厂生产。晶圆代工厂生产芯片后进入封测厂，封测完成出货给IDM/Fabless，也有一些封测完成后先出货给晶圆代工厂，然后再转交给IDM/Fabless，这样IDM/Fabless就只需要和晶圆代工厂打交道即可。

       2021年预计全球汽车半导体市场规模为400亿美元，其中封测大约占80亿美元，这当中OSAT大约为45亿美元。大部分IDM都自己完成封测。所有的Fabless自然是全部由OSAT完成封测。

       先来看汽车半导体四大IDM，NXP、瑞萨和英飞凌都是重灾区。瑞萨影响最大、其次NXP，再次英飞凌。

瑞萨RSKL厂，图片来源：瑞萨

       瑞萨的封测基地也是以马来西亚为主，有多达4座工厂，槟城两座，Selangor Darul Ehsan有1座（即RSKL），Kedah也有1座，其中Selangor Darul Ehsan最大，占地15万平方米，有2263名员工，以MCU和功率半导体产品为主。

图片来源：英飞凌

       英飞凌全球分布，其后段主要集中在马来西亚Melaka，墨西哥、美国加州和德国Warstein。Melaka是英飞凌最大后段基地，工厂占地面积123500平米，多达8000员工。主要产品是功率半导体和MCU。

图片来源：意法半导体

       意法半导体后段工厂一览，其中马来西亚Muar工厂最大，有多达4000名员工，其次是深圳厂，有多达3500名员工。马耳他有大约1800名员工，菲律宾有2000名员工。总体来言，影响可能小于其他三家IDM。

       看完IDM，来看OSAT。全球OSAT产业规模在2021年大约285亿美元，中国台湾占比最高，达55%，中国大陆其次，美国第三。

全球OSAT地域分布，图片来源：互联网

2021年1季度全球十大OSAT企业排名，图片来源：互联网

       第一、第四、第五、第八、第九、第十都是中国台湾企业，第三与第六是中国大陆企业，其中JCET中很大一部分来自2014年对新加坡星科金朋的收购。

       最大的汽车OSAT厂家是美国的Amkor，这也是美国唯一的OSAT厂家，美国的产业空心化已经非常严重，Amkor在汽车OSAT领域市场占有率大约40%，其次是中国台湾ASE和中国大陆的JCET。

Amkor工厂分布，图片来源：Amkor

       Amkor主力工厂位于韩国和日本，三星和瑞萨是其大客户，马来西亚和中国台湾所占比例不高，影响不严重。

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       上图显示中国台湾6月4日疫情分布，重灾区在新北市和台北市。

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       中国台湾半导体聚落分布，新竹、台中和南科是三大聚落区。

图片来源：DBS

       中国台湾主要半导体厂家分布地，大部分厂家总部在新竹，但在台中和台南都有生产基地。目前最严重的是位于新竹的全球第八大封测厂家京元电子，截至6月5日0点已经有77人确诊，其7300名员工，4610人完成普筛，59人阳性，出现了群聚感染，目前停产两天。与京元电子距离很近的另一家中型封测厂超丰电子也有9人确诊。

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       京元电子是全球第四大芯片测试厂家，主要客户包括联发科、英伟达、英特尔、意法半导体、NXP、安森美、博世和高通，联发科所占比例最高，大约10%，联发科已经确认6月可能有轻微下滑，但全年业绩不会影响。

       核酸检测能力不及中国大陆的一个小县城，加上保经济，始终不愿意严格封城，大部分经济活动都照常进行，疫情始终无法压制，疫情一旦在晶圆厂爆发，不仅是汽车电子，汽车产业都会再度面临重创。