台积电28nm下半年暂停涨价意味着什么？

原创 BC 满天芯昨天

8月9日，台湾媒体消息透露，晶圆代工龙头台积电28nm代工价格在上半年小涨一下后，将在下半年冻涨（即暂停涨价），更表示主要原因是为了维系长期的客户关系。

目前情况来看，全球晶圆代工产能依旧吃紧，各大晶圆代工厂扩产重点也都锁定在需求量最大的28nm上，台积电此刻传出暂停涨价，直接给28nm晶圆代工价格设定了天花板。

28nm扩产备受关注

继英特尔后，最近意法半导体、英飞凌前后脚发声，强调半导体供应短缺将延续到2023年才能缓解。

而此时正是多家晶圆代工厂全面启动28nm扩产大计，新产能大量开出的关键时刻。

其中台积电宣布投资28.87亿美元，在南京扩产28nm成熟制程产能，预计将在2022年下半年量产，2023年中完成单月4万片产能的建设。同时，台积电也强调会以最快的速度提供给急需28纳米产能的车用芯片客户。

联电方面也以28nm为主力，投资约36亿美元在南科P6厂扩产28nm产能，目前已确定获得多家芯片大厂的预付款和长期承包产能承诺。

中芯国际则在深圳投资23.5亿美元设立12寸厂，专攻28nm以上制程，预计2023年量产，目前中芯国际第2季度28nm也有重大突破，营收比重由首季6.9%拉升至14.5%。

为何是28nm？

早在2011年，台积电就率先推出了28nm制程。

对比40nm、16nm、14nm、12nm来说，28nm制程拥有高性能、低功耗和成本等优势，是这些制程中性价比最高的。

能够满足手机、电脑、IoT和各类消费电子相关芯片需求，适用范围可上可下，更加广泛。更重要的是，28nm制程是车用芯片生产的主力所在。

虽然40nm对很多芯片来说已经够用了，但从毛利上来说，各大晶圆代工厂商也都希望客户将订单下在28nm上。

超前部署

当前需求居高不下，联电等厂商还正在计划明年的价格怎么涨。台积电就突然传出暂停涨价，惊讶的背后实际上是台积电的超前部署。

目前大家都在积极扩大28nm产能，2023年晶圆代工的产能必将回到供过于求的状况，台积电急流勇退，提前刹车，以稳定的价格来提高与客户之间的黏性，保证未来多年28nm能有足够多客户。

但满天芯认为，其中一个最重要的原因是，是联电和客户新的合作方式引发了台积电的担忧。

客户出资和联电共同新建产能，双方进行深度绑定以及产能长期承包，晶圆代工产能紧缺下催生了这一另类合作，但却对产能保证、客户粘性有奇效，台积电不得不重视这一现象。

奠定基调

一直以来，台积电的晶圆代工价格都要比联电、格芯的厂商高出不少。

但在2021年上半年的猛烈追赶下，大家已经把差距大幅拉近。

以28nm为例，目前台积电28nm报价在2400~2800美元左右，联电、格芯、中芯国际分别是2100~2200美元、2100~2300美元、1800~1900美元。

联电等厂商借着这波行情季季涨，涨价已经明确到2022年第一季度了。若台积电再涨价拉开差距，也就是给了联电等厂商更多涨价或者客户转单的机会。

台积电及时踩下刹车，下半年暂停调涨，等同于给28nm晶圆代工设定了天花板，很大程度上将影响28nm价格走向。

至于联电等厂商会不会继续保持每季度一涨的趋势，甚至让28nm晶圆代工的价格超过台积电，则有待观察，但希望并不是很大。毕竟供需反转前，留给大家涨价的时间不多了。

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